INVERSION EN ORO - ¿oportunidad?

El oro es respetado en todo el mundo por ser un metal que ha conservado su valor a lo largo de la historia, la cual se ha desarrollado entre muchas culturas y civilizaciones durante miles de años. Las primeras monedas que contenían oro comenzaron a aparecer en el año 800 B.C., y las primeras monedas de oro puro fueron acuñadas alrededor de 300 años después. A través de los siglos, las personas han continuado acumulando oro por muchas razones.

Ha conservado su valor a lo largo de la historia

Al contrario del papel moneda, las monedas u otros activos, el oro ha mantenido su valor a través de los años. Las personas ven por el oro como una manera de preservar su riqueza de una generación a otra.

Debilidad del dólar americano

Aun y cuando el dólar americano es una de las monedas de reserva más importantes del mundo, cuando el valor de esta moneda comienza a caer a comparación de las otras monedas como ha ocurrido en las muchas crisis financieras. Esto siempre ha hecho que las personas resguarden su riqueza en el oro, lo que hace que aumente el valor al aumentar la demanda. Esta es una de las mayores causas porque invertir en oro es una buena idea.

El precio del oro ha aumentado casi al triple entre 1998 y 2008, alcanzando la marca de los $1,000 USD por onza en 2008 y casi aumentando al doble entre 2008 y 2012, llegando a los $1,800 a $1,900.

Inflación

El oro ha sido históricamente un excelente refugio en contra de la inflación, porque invertir en oro significa que su precio aumentará cuando el costo de la vida se incremente. Durante los últimos 50 años los inversionistas han visto el alza del precio del oro cuando los mercados accionarios caen durante los años de alta inflación.

Deflación

La deflación, un periodo durante el cual los precios disminuyen, la actividad económica se hace más lenta y la economía se ve cargada por deuda excesiva, no se ha visto de manera global desde que ocurrió la Gran Depresión en los años 30. Durante este tiempo, el poder de compra relativo del oro aumentó mucho mientras los otros precios decayeron rápidamente.

Incertidumbre Geopolítica

Otra de las razones porque invertir en oro es recomendable es que retiene su valor no solo en momentos de incertidumbre financiera, sino también política. Normalmente se le conoce a este metal como el commodity de las crisis, porque las personas se acercan a su relativa seguridad cuando las tensiones mundiales aumenten, y es durante estos tiempos, que el valor normalmente supera al de los otros instrumentos.

Limitaciones de la oferta

Al ser un recurso natural no renovable, la producción anual de oro cada vez resulta más escasa, debido a que no se pueden explotar minas de oro hasta después de 5 a 10 años después de descubiertas. Esta razón implica porque invertir oro es una buena opción, debido  a que los precios aumentan al ser escaso.

Incremento de la demanda

El oro siempre ha sido una materia prima muy demandada a nivel mundial. Su uso tan variado permite que muchas personas tengan un uso específico que darle. A lo largo de los años esta demanda se ha mantenido constante mientras que la oferta baja, por lo que el precio siempre tiende a subir.

Diversificación de portafolio

 ANALISIS TECNICO

Después de conocer un poco más este metal precioso (https://www.liteforex.com/es/blog/for-investors/porque-invertir-en-oro/). Veamos ahora porqué puede ser buen momento de incorporar este activo a la cartera. Tenemos diferentes alternativas, mediante la compra de oro físico, fondos de inversión, acciones de mineras de oro, que suelen tener mayor volatilidad, ($GOLD por ejemplo) o bien mediante ETF-s. En este último caso también tenemos gran variedad de ETF-s, los que replican al oro (GZUR por ejemplo), los que replican las cotizaciones de las productoras de oro (IS0E por ejemplo) y también otros muchos como apalancados o para posicionarse a la baja.

Vamos a ver la situación técnica del precio del oro y así poder entender porqué me decidí a entrar en el ETF GZUR a un precio de 141.75€.

El oro una vez superó los 1.510$-1560$ tuvo un fuerte movimiento al alza y cuando se encontraba por encima de 2.000$ no parábamos de escuchar las recomendaciones de compra por todas partes, pero como analista técnico "principiante" se podía observar como el timing no era el adecuado. Ahora unos meses después nadie habla sobre el oro y si lo hacen es en modo negativo. El precio ha descansado, ha retrocedido cerca del 61.8% de toda la subida previa. Y a mí lo que me ha gustado es la posibilidad (no hay certezas) de que este formando un doble suelo, figura que suele producir cambios en la tendencia de los activos. Aún se encuentra bajista y por debajo de la media de 30 semanas que continua bajista, debería superar 1.800$ para poder confirmar ese cambio. Observar el indicador Koncorde como nos encontramos actualmente con poco interés por la materia prima y venimos de un pánico vendedor del pequeño inversor mientras las manos fuertes compran tímidamente. El indicador Vigia también muestra intenciones de cortar al alza después de un periplo bajista.

En el gráfico diario podemos ver con más detalle ese recorte desde 2.100$ y como ahora esta intentando hacer un suelo en los 1.675$. Esta semana ha superado los 1.757,8$ que activaría el doble suelo hacia 1.840$ aunque todavía no ha conseguido cerrar por encima y se ha producido un retroceso este mismo viernes. Me gusta que la media que utilizo en el c/p, la exponencial de 18 periodos, por fin se ha conseguido superar y ahora puede actuar de soporte. Como stop de esta posibilidad, precio que nos confirmaría estar equivocados, sería romper a la baja esos 1.675$ un -4.5% de pérdida. Y aún sabiendo que por arriba tendrá dificultades antes de volver a ser alcista como la media 30 semanas, antes mencionada, 1.805$-1.810$, y la bajista que une los últimos máximos que actualmente pasa por los 1.881$ la compra que se puede realizar en estos momentos puede ser un precio interesante para el largo plazo buscando este cambio de tendencia y volver hacia los 2.000$ y más. Objetivos de rentabilidades interesantes que superan el riesgo asumido.

Una vez explicada la estrategia quiero dejaros el gráfico del ETF GZUR (stop -4%, <136.25€, aunque <140€ se deterioraría en el muy c/p y podría utilizarse como stop especulativo) que es el activo que he utilizado para tomar posiciones aunque no descarto poder aumentar posiciones en algún otro ETF más volátil como IS0E (stop -7%, <11.84€) o la acción de $GOLD (stop -8%, <19.44$) que es un valor al que suelo hacer seguimiento. Estos últimos tienen mayor potencial de revalorización. 

Aprovecho para dejaros las gráficas de estos activos.

GZUR

IS0E

$GOLD

 Espero que os haya gustado y que podáis complementar vuestras propias ideas y análisis aunque sean de opinión contraria y así tener visiones diferentes. Si es así os animo a que lo compartáis con otras personas a que les puedan interesar. Recordar que esto no es ninguna recomendación de compra, simplemente es mi humilde opinión utilizando el análisis técnico y cada uno debe tomar sus propias decisiones y asumir sus propios riesgos.

Me despido de tod@s vosotr@s deseándoos mucha salud y muy buenas inversiones.

Nos seguimos leyendo y compartiendo en https://twitter.com/Txapieh

Sentimiento de mercado

Simplemente quería mostrar mi opinión sobre como actúa el mercado y como evolucionan nuestras emociones.

Intentaré explicarme, utilizando mis análisis gráficos y el indicador de sentimiento de mercado.

https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/

Vamos a estudiar al mercado americano con los índices Nasdaq y Sp500. Lo primero que observamos es que la tendencia es alcista y sin ningún signo de deterioro. Para ello simplemente observamos como la media ponderada de 150 días y la media 200 sesiones siguen ascendentes y los precios corretean por encima de ella. Si estas medias fueran perforadas a la baja tendríamos el primer aviso de peligro.

Que el mercado no sube en línea recta es conocido por todos pero es interesante observar; cuando tenemos un pequeño descanso se escucha hablar de burbuja y el miedo a una corrección mayor se instaura en las emociones de los inversores. Al contrario ocurre cuando los índices se distancian al alza de la media, como el 2 de Septiembre, entonces los ánimos son de confianza y optimismo. 

Sin embargo quería hacer hincapié que debería ser al contrario, cuando el mercado se distancia mucho de la media deberíamos pensar que un descanso tiene que estar cerca de producirse y que además es lo más adecuado para que el mercado después continúe subiendo con naturalidad y regule los estados de animo. Cuando el descanso se produce y se acerca hacia la media, los sentimientos afloran y el pánico vuelve al mercado, haciendo que se vaya regulando el sentimiento y que muchos pequeños inversores salgan en el peor momento quedándose fuera de las siguientes subidas.

Veamos las gráficas del Nasdaq y Sp500:

La tendencia es claramente alcista e incluso podemos marcar un canal ascendente. Vemos que cuando el mercado descansa y se acerca a la media el indicador Koncorde nos muestra pánico del pequeño inversor y como la mano fuerte aprovecha esos momentos para acumular posiciones y después el mercado sigue su camino alcista. Es curioso también observar como la mano fuerte es la primera que se pone vendedora cuando comienza el descanso (muy por encima de las medias) pero cuando se acerca a la media son ellos quien vuelven al ataque comprador mientras que los pequeñines lo hacen al revés, tarde y mal.

Ahora nos encontramos en un pequeño retroceso hacia la media con "espejo" en Koncorde (pánico pequeño inversor y compras de la mano fuerte). No sabemos que ocurrirá en el futuro pero ahora yo me siento más optimista para un nuevo impulso alcista que cuando estábamos alejados de la media y nos encontrábamos en la parte alta del canal. 

Si observamos el índice Fear & Greed también nos muestra como se ha reducido el sentimiento optimista inversor desde extremo optimismo hace pocas semanas a niveles más neutrales y bajando, algo muy positivo para un nuevo impulso alcista.

Por supuesto no sé que va a ocurrir en el mercado, es simplemente mi humilde opinión pero lo más probable es que el mercado siga con su tendencia alcista mientras la tendencia no cambie y mientras seguirá ocurriendo este ajuste de emociones en el mercado. Mientras se sigan haciendo máximos y mínimos crecientes y las medias continúen ascendentes la salud del mercado seguirá siendo excelente. Si se produce un cambio tendremos que actuar y cambiar de opinión ya que el mercado siempre es quien tiene la razón y no nosotros.

No consideren esto como una recomendación de compra o venta, sino como una reflexión.

Hasta otra compañer@s, espero os haya servido de ayuda que para eso he dedicado mi tiempo en explicar mi reflexión.

Un fuerte abrazo

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COCA-COLA COMPANY - $KO

 Coca-Cola Company 

(puede buscar información en Google)

Analizaré su situación técnica y porqué me decidí a invertir en ella.

El brote de COVID-19 ha creado algunas nuevas posibilidades comerciales para Coca-Cola. El panorama general competitivo y la dinámica del mercado de la Fundación Coca-Cola se han interrumpido debido a esta pandemia. Coca-Cola es una compañía consolidada con crecimientos moderados pero con un gran Moat (foso) algo que también aporta seguridad.

Coca-Cola posee una beta de 0.58 (𝛽 <1 la acción registra una menor variabilidad que su índice de referencia o posee para el mercado un menor riesgo)

Por estas características de la compañía decidí hacerle un hueco en mi cartera a largo plazo (diversificación), compartiendo portafolio con empresas de mayor crecimiento como Alphabet, Amazon, Xiaomi etc.

Centrémonos ahora en el análisis técnico:

1-Gráfico semanal

Podemos observar una tendencia alcista en el largo plazo y como la llegada del COVID-19 al igual que al resto del mercado hizo que sufriera una fuerte caída en marzo de 2020 pero consiguió reestructurase. En las últimas semanas hemos asistido a una fuerte caída que he aprovechado para incorporarme (48.60$). Se ha perdido la media ponderada de 30 semanas que guía la tendencia pero ni siquiera ha retrocedido hasta el 38.2% del último impulso desde marzo). Más bien parece un descanso que ha servido para rebajar la sobrecompra. En la última semana se observa síntomas de mejoría con manos fuertes volviendo a apoyar la cotización y parece que ahora quiere ir a reconquistar la media. El nivel que no debería perforar es 46.90$ mientras tanto no observaré deterioro a medio plazo ya que los mínimos continúan siendo ascendentes.

2-Gráfico diario:

Centrándonos en el corto plazo podemos trazar un canal alcista que casualmente el valor ha ido a buscar su parte baja, donde nos ha dejado un lateral consolidativo que ahora parece romper al alza y que también coincide con la ruptura de la media exponencial 18 periodos que utilizo como guía para el c/p. El indicador Koncorde nos muestra como ha ocurrido el "patrón espejo", manos fuertes acumulando y el pequeño inversor en pánico vendiendo sus posiciones. En la ruptura de este lateral se observa que las manos fuertes incrementan sus compras junto a los pequeños inversores que dejan atrás las ventas. Se encuentra muy cerca de la media de largo plazo (50.53$) que sería importante volver a recuperar. El objetivo a corto plazo podría ser buscar la parte alta del canal, zona de 56$. Si esto ocurre mi entrada puede haber sido interesante para mantenerme en el valor a largo plazo siempre que el análisis técnico no me de señales de deterioro. 

Sin olvidar el cobro del dividendo trimestral aunque este no es uno de mis motivos de inversión.

Espero que os guste este análisis para poder conocer como realizo mis estrategias. Y si os ayuda algún concepto para que lo incorporéis en las vuestras ya me doy por satisfecho.

Saludos, salud, mucho animo para aguantar esta situación Covid-19 y buenas inversiones.

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POR QUÉ EL ANÁLISIS TÉCNICO

Los precios que estudiamos en un gráfico representan el precio al cual valora el mercado a una empresa en cada momento. El precio es una lucha entre los vendedores y los compradores y se mueve según la fuerza que tenga cada uno. Si sube es porque hay más demanda que oferta en el mercado y viceversa. 

“Si en el mercado hay más tontos que papel, la bolsa sube. Si hay más papel que tontos, la bolsa baja.” André Kostolany

El mercado siempre tiene la razón. Somos nosotros quienes debemos sincronizarnos con él. John Murphy.

>Discutir con el mercado es perder tiempo; él siempre tiene razón

Antes de profundizar en varios ejemplos de la importancia de las resistencias en el análisis técnico, os dejo con un articulo del genial Blai. Quien mejor que él para hablarnos sobre los datos:

https://www.blai5.net/por-que-el-analisis-fundamental-no-me-sirve/

Siguiendo con mi articulo hoy quería mostrar dos acontecimientos que han ocurrido esta semana. La importancia de una resistencia y de su ruptura. Cuando un precio choca varias veces con un nivel de precio que no puede superar significa que en ese punto los vendedores son más poderosos que los compradores, sacan su papel a la venta y el precio retrocede a la baja. Cuando posteriormente el precio supera esa resistencia indica mayor fuerza de la demanda, de los compradores, o que a los vendedores ya no les queda tanto papel que soltar.

En los casos que veremos a continuación, podemos interpretar también que la información privilegiada sigue existiendo por encima de los agentes controladores del mercado.

1. CARREFOUR:

El 9 de Enero publiqué en Twitter el siguiente gráfico, donde se observaba que los precios de Carrefour habían superado por fin la resistencia de los 14.85€. Algo ocurría en los precios, los compradores ganaban la partida a los vendedores. Se activaba un objetivo por análisis técnico que simplemente era proyectar el rango lateral hacia arriba. Veremos que ocurrió después.

El 13 de Enero mostraba mi asombro en el siguiente tweet al ver que las acciones de Carrefour se habían disparado incluso por encima del objetivo marcado. Después encontré la noticia que podéis ver en la parte baja a la derecha de la imagen. La conclusión es que el análisis técnico nos dio señales de compra, de que algo había cambiado en el valor al superar la resistencia que tanto tiempo ejercía como un muro de contención para la cotización. También intuyo que hubo compradores con información privilegiada que aumentaron sus compras y eso hizo que el valor rompiese la resistencia. Un analista técnico sin disponer de esa información privilegiada sí que consiguió señales gráficas para haberse aprovechado de las futuras subidas. 

2. INTEL CORP.

Valor bajista que venía haciendo máximos decrecientes y cotizando por debajo de la media. Una vez supera su anterior máximo (52.65$) público un tweet donde mencionaba su mejoría y la rabia de estar fuera del valor. Recibí una pregunta sobre de hasta donde veía el valor, y respondí que hasta la siguiente resistencia 60$-61$ que podía alcanzar en los próximos meses.

Algo había cambiado en el valor ya que el aspecto gráfico mejoraba, superaba máximos decrecientes anteriores y empezaba a cotizar por encima de la media.

Al día siguiente hubo noticia, "que coincidencia". Y el valor subió con verticalidad haciendo válido el análisis gráfico del día anterior donde las señales ya nos avisaban de la mejoría. Quien se podía esperar tan rápida subida? Otra vez pudo haber información privilegiada donde la demanda hizo superar resistencias importantes.

Estos dos hechos en pocos días me ha animado a reflexionar y publicar esta entrada en el blog. Espero  que sirva a quien no conozca o dude de la fiabilidad del análisis técnico.

¿ y por qué no el análisis técnico ?

Saludos a tod@s y os deseo un buen 2021 sobre todo en lo que a la salud se refiere.

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