sábado, 10 de abril de 2021

INVERSION EN ORO - ¿oportunidad?

El oro es respetado en todo el mundo por ser un metal que ha conservado su valor a lo largo de la historia, la cual se ha desarrollado entre muchas culturas y civilizaciones durante miles de años. Las primeras monedas que contenían oro comenzaron a aparecer en el año 800 B.C., y las primeras monedas de oro puro fueron acuñadas alrededor de 300 años después. A través de los siglos, las personas han continuado acumulando oro por muchas razones.

Ha conservado su valor a lo largo de la historia

Al contrario del papel moneda, las monedas u otros activos, el oro ha mantenido su valor a través de los años. Las personas ven por el oro como una manera de preservar su riqueza de una generación a otra.

Debilidad del dólar americano

Aun y cuando el dólar americano es una de las monedas de reserva más importantes del mundo, cuando el valor de esta moneda comienza a caer a comparación de las otras monedas como ha ocurrido en las muchas crisis financieras. Esto siempre ha hecho que las personas resguarden su riqueza en el oro, lo que hace que aumente el valor al aumentar la demanda. Esta es una de las mayores causas porque invertir en oro es una buena idea.

El precio del oro ha aumentado casi al triple entre 1998 y 2008, alcanzando la marca de los $1,000 USD por onza en 2008 y casi aumentando al doble entre 2008 y 2012, llegando a los $1,800 a $1,900.

Inflación

El oro ha sido históricamente un excelente refugio en contra de la inflación, porque invertir en oro significa que su precio aumentará cuando el costo de la vida se incremente. Durante los últimos 50 años los inversionistas han visto el alza del precio del oro cuando los mercados accionarios caen durante los años de alta inflación.

Deflación

La deflación, un periodo durante el cual los precios disminuyen, la actividad económica se hace más lenta y la economía se ve cargada por deuda excesiva, no se ha visto de manera global desde que ocurrió la Gran Depresión en los años 30. Durante este tiempo, el poder de compra relativo del oro aumentó mucho mientras los otros precios decayeron rápidamente.

Incertidumbre Geopolítica

Otra de las razones porque invertir en oro es recomendable es que retiene su valor no solo en momentos de incertidumbre financiera, sino también política. Normalmente se le conoce a este metal como el commodity de las crisis, porque las personas se acercan a su relativa seguridad cuando las tensiones mundiales aumenten, y es durante estos tiempos, que el valor normalmente supera al de los otros instrumentos.

Limitaciones de la oferta

Al ser un recurso natural no renovable, la producción anual de oro cada vez resulta más escasa, debido a que no se pueden explotar minas de oro hasta después de 5 a 10 años después de descubiertas. Esta razón implica porque invertir oro es una buena opción, debido  a que los precios aumentan al ser escaso.

Incremento de la demanda

El oro siempre ha sido una materia prima muy demandada a nivel mundial. Su uso tan variado permite que muchas personas tengan un uso específico que darle. A lo largo de los años esta demanda se ha mantenido constante mientras que la oferta baja, por lo que el precio siempre tiende a subir.

Diversificación de portafolio

 ANALISIS TECNICO

Después de conocer un poco más este metal precioso (https://www.liteforex.com/es/blog/for-investors/porque-invertir-en-oro/). Veamos ahora porqué puede ser buen momento de incorporar este activo a la cartera. Tenemos diferentes alternativas, mediante la compra de oro físico, fondos de inversión, acciones de mineras de oro, que suelen tener mayor volatilidad, ($GOLD por ejemplo) o bien mediante ETF-s. En este último caso también tenemos gran variedad de ETF-s, los que replican al oro (GZUR por ejemplo), los que replican las cotizaciones de las productoras de oro (IS0E por ejemplo) y también otros muchos como apalancados o para posicionarse a la baja.

Vamos a ver la situación técnica del precio del oro y así poder entender porqué me decidí a entrar en el ETF GZUR a un precio de 141.75€.

El oro una vez superó los 1.510$-1560$ tuvo un fuerte movimiento al alza y cuando se encontraba por encima de 2.000$ no parábamos de escuchar las recomendaciones de compra por todas partes, pero como analista técnico "principiante" se podía observar como el timing no era el adecuado. Ahora unos meses después nadie habla sobre el oro y si lo hacen es en modo negativo. El precio ha descansado, ha retrocedido cerca del 61.8% de toda la subida previa. Y a mí lo que me ha gustado es la posibilidad (no hay certezas) de que este formando un doble suelo, figura que suele producir cambios en la tendencia de los activos. Aún se encuentra bajista y por debajo de la media de 30 semanas que continua bajista, debería superar 1.800$ para poder confirmar ese cambio. Observar el indicador Koncorde como nos encontramos actualmente con poco interés por la materia prima y venimos de un pánico vendedor del pequeño inversor mientras las manos fuertes compran tímidamente. El indicador Vigia también muestra intenciones de cortar al alza después de un periplo bajista.


En el gráfico diario podemos ver con más detalle ese recorte desde 2.100$ y como ahora esta intentando hacer un suelo en los 1.675$. Esta semana ha superado los 1.757,8$ que activaría el doble suelo hacia 1.840$ aunque todavía no ha conseguido cerrar por encima y se ha producido un retroceso este mismo viernes. Me gusta que la media que utilizo en el c/p, la exponencial de 18 periodos, por fin se ha conseguido superar y ahora puede actuar de soporte. Como stop de esta posibilidad, precio que nos confirmaría estar equivocados, sería romper a la baja esos 1.675$ un -4.5% de pérdida. Y aún sabiendo que por arriba tendrá dificultades antes de volver a ser alcista como la media 30 semanas, antes mencionada, 1.805$-1.810$, y la bajista que une los últimos máximos que actualmente pasa por los 1.881$ la compra que se puede realizar en estos momentos puede ser un precio interesante para el largo plazo buscando este cambio de tendencia y volver hacia los 2.000$ y más. Objetivos de rentabilidades interesantes que superan el riesgo asumido.

Una vez explicada la estrategia quiero dejaros el gráfico del ETF GZUR (stop -4%, <136.25€, aunque <140€ se deterioraría en el muy c/p y podría utilizarse como stop especulativo) que es el activo que he utilizado para tomar posiciones aunque no descarto poder aumentar posiciones en algún otro ETF más volátil como IS0E (stop -7%, <11.84€) o la acción de $GOLD (stop -8%, <19.44$) que es un valor al que suelo hacer seguimiento. Estos últimos tienen mayor potencial de revalorización. 

Aprovecho para dejaros las gráficas de estos activos.

GZUR



IS0E



$GOLD



 Espero que os haya gustado y que podáis complementar vuestras propias ideas y análisis aunque sean de opinión contraria y así tener visiones diferentes. Si es así os animo a que lo compartáis con otras personas a que les puedan interesar. Recordar que esto no es ninguna recomendación de compra, simplemente es mi humilde opinión utilizando el análisis técnico y cada uno debe tomar sus propias decisiones y asumir sus propios riesgos.

Me despido de tod@s vosotr@s deseándoos mucha salud y muy buenas inversiones.

Nos seguimos leyendo y compartiendo en https://twitter.com/Txapieh





1 comentario:

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