INDICES rallye navidad y perspectiva

Empezando con el grafico semanal del índice Americano S&P500 no cabe duda de que es muy alcista a medio y largo plazo y no podremos decir lo contrario mientras no veamos como la media 30 semanas se convierte de color rojo y comienza a descender perdiendo soportes importantes como 1.883 y 1.800 y realice mínimos decrecientes. Mientras eso no ocurra habrá que seguir mirando hacia arriba. En grafico diario tras un pánico reciente volvemos a la parte alta de la tendencia alcista lo que seguramente hará de freno en el corto plazo si bien podríamos ir a testear zonas de 2.100 que bien podrían coincidir con las fechas navideñas y el típico rallye de navidad. Dicho fenómeno abarca los 3-5 últimos días del año y 1-2 primeros días del nuevo año.

 

Teniendo presente la importancia y dependencia que tienen los mercados Americanos para los mercados Europeos analicemos el índice Ibex35 y el Eurostoxx50. En los dos índices podemos apreciar como tienen dificultades para mantener la tendencia alcista de largo plazo con dos recientes pinchazos, si bien es cierto que parece más adecuado hablar de que estamos ante un lateral entre 9.700-11.160 y 2.900-3.300 con las medias de 30 semanas lateralizadas. En el Ibex35 mientras no se pierda el soporte de 9.700 y 2.900 en el Eurostoxx50 a medio plazo todo indica que podemos seguir ascendiendo y atacar la parte alta del lateral. Bien podríamos aprovechar dicho rallye navideño con la ayuda de los americanos para cerrar o empezar el año en las inmediaciones de 11.000-11.200 y 3.300-3.400 respectivamente. Por encima de estos niveles las siguientes zonas objetivo las encontraríamos en 12.200 y 3.600. En el corto plazo será clave la superación de los 10.450-10.500 ya que daría impulso para una más que probable subida rápida a la zona 10.900.
En resumen siempre que los índices se mantengan por encima de los 9.700 y 2.900 (podríamos considerarlos como niveles stop) lo más probable es que en el 2015 superemos los máximos del 2014 y busquemos los niveles antes mencionados y posiblemente cuotas mayores.

Todo este análisis sin entrar a valorar problemas que puedan surgir de índoles geopolíticos, electorales, petrolíferos... Seguramente cualquier problemática que pudiese agravar y hacer caer a los mercados se saldaría con la venta al perderse los niveles de stop comentados. Por el lado positivo tenemos la QE que va a llevar a cabo la Unión Europea la cual podría dar el empujón alcista que ayude a romper los máximos anuales...

Pd: es una simple visión personal de la situación de los índices Americanos y Europeos. Que no sirva como recomendación de compra o venta dicho análisis.

ZARDOYA OTIS podría haber acabado su castigo

Zardoya ha sido castigada duramente con una caída desde los 13.18€ hasta los 8.2€. Al perder los 11.3€ nos avisaba de su deterioro ya que perdía soporte y tendencia alcista que había mantenido en el medio plazo. Durante esta caída en grafico semanal podemos observar como las manos fuertes han estado continuamente en posiciones muy vendedoras. Ahora tras hacer un doble suelo en el soporte 8.2€ el valor ha dejado de hacer mínimos decrecientes y las manos fuertes aunque siguen en posiciones vendedoras son ascendentes y los particulares vuelven a la compra dando señal de entrada en el indicador Konkorde. El indicador Vigia acaba de dar señal de entrada después de 6 meses a la baja por lo que podríamos estar ante una posible zona de giro. Si consigue superar 9.44€ activaría un doble suelo con objetivo 10.6€ y el nivel que no deberíamos dejar perder y utilizaríamos como stop sería por debajo de 8.2€ por lo que la zona actual de precios 8.5€-9€ podría ser interesante para la toma de posiciones por la cercanía del stop.

En grafico diario si deseamos ajustar un poco más la entrada podríamos intentarlo en un pequeño retroceso sobre los precios 8.5€-8.85€ para tener el stop más ajustado. Vemos los niveles anteriormente señalados con más detalle. La superación de 9.44€ coincidiría con la ruptura de la tendencia bajista y la resistencia activando el doble suelo. Y detectamos el stop claramente < 8.2€. Las manos fuertes están compradoras y los particulares han vuelto con fuerza las últimas tres jornadas.

Para terminar comentar que Zardoya es una empresa con buenos fundamentales, beneficios, dividendo y control de deuda. De todas formas mis análisis solo se fundamentan en el análisis técnico. Su capitalización no es que sea de las más liquidas por lo que el capital destinado a este tipo de empresas deberá ser el que cada uno estime oportuno.

DURO FELGUERA oportunidad de compra en soporte

Tenemos el valor en un lateral comprendido entre 3.35€-3.77€ tras las fuertes caídas desde los 5€. La formación de este suelo se confirmaría al superar 3.77€ con primer objetivo 4.2€ y como segundo objetivo a mayor plazo 4.7€. Como siempre tenemos que analizar el control del riesgo y se debería colocar un stop < 3.34€ ya que si se perdiese este nivel el aspecto se complicaría con implicaciones muy bajistas al perder los mínimos de los últimos 4 años.

Analizando el corto plazo se podría adelantar una compra en zona de soporte 3.43€-3.52€ con un stop por debajo de 3.34€ con un riesgo asumido de un 3%-5% con primer objetivo 3.77€ (7%) y segundo objetivo en 4€ (14%) y más a medio plazo objetivos 4.2€ y 4.6€.
Atendiendo a los indicadores podemos observar como las manos fuertes vienen ascendiendo desde posiciones muy vendedoras y de seguir su ascenso podrían volver a las compras lo que daría impulso al valor por lo menos en el muy corto plazo para volver a la parte alta del lateral 3.77€. Indicador Vigia está cruzado a la baja pero empieza a tomar pendiente positiva acercándose a un posible cruce al alza.

Analizando el grafico semanal debemos reconocer que el momento de compra vendría dado al superar 3.77€ con objetivo 4.2 y 4.6-4.7 a medio plazo. La operativa de compra en suelo es por la cercanía del stop y la claridad de saber dónde tenemos que colocarlo >3.34€.
Si atendemos a los indicadores semanales vemos como Vigía se cruzó al alza dando señal de entrada y aunque las últimas 2 semanas tras la señal no han sido muy positivas todavía no se ha anulado. Ese mismo síntoma podemos observar en el indicador Konkorde como son los particulares quienes han descendido en las últimas dos semanas y las manos fuertes aunque en posiciones vendedoras siguen ascendiendo poco a poco.

Por todo lo comentado teniendo muy claro un stop bajo 3.34€ creo que podría ser una oportunidad de compra para el corto plazo (objetivo parte alta lateral 3.77€) como para el medio plazo (4.7€-5€). Debe tenerse en cuenta las características del valor, es un valor de tamaño pequeño y con poca liquidez. Por esta razón también el importe de capital dedicado a estos valores deberá ser el controlado según la cartera de cada cual.

Pd: Este analisis es una opinión personal conforme a mi experiencia trás analizar los graficos aquí mostrados y nunca será una recomendación de compra. Cada cúal que tome sus propias decisiones y le sirva dicho analisis para contrarestarlas.