REPSOL vs PETROLEO

Hoy quiero mostrar mi última apuesta, exactamente así me gusta llamarlo, porque bajo un análisis personal intento predecir el movimiento futuro del precio y no es más que una invención de lo que podría hacer el precio. Recordar que es importante establecer un stop por si nuestra idea es equivocada. Yo ni nadie sabe lo que ocurrirá en el futuro, solo intento divertirme un poco con el análisis técnico, ganarle algunos euros al mercado y compartir con vosotros mi estrategia.

Vamos con el gráfico diario lineal de Repsol:

Si obviamos el acontecimiento del Brexit vemos como tras hacer suelo sobre los 8€ ha comenzado a ascender dentro de un canal alcista. Justamente a día de hoy nos encontramos tocando la parte baja del canal.
La superación de los 10.73€ en el mes de abril nos demostraba que Repsol iba en serio, acompañado por la fuerte subida del petróleo. Posteriormente los 11.73€ han actuado como techo y los 10.50€-10.70€ como suelo. En julio superó los 11.73€ y parecía que buscaría los 12.90€ pero las últimas caídas del precio del petróleo y la última publicación de los resultados han hecho que Repsol retroceda y vuelva a apoyarse en el canal alcista. Muy cerca se encuentra la media 30 semanas que ya se ha vuelto alcista (media azul gruesa) para el medio plazo.
Lo he visto como una oportunidad de compra (11.315€ y 11.24€) aunque no podré saber si la situación puede provocar una caída adicional hacia el soporte de los 11€ o 10.5€-10.7€. Por debajo de esta zona debería ir el stop por ser un soporte importante y porque empezaríamos a cotizar por debajo de la media 30 semanas.
El actual retroceso se caracteriza por el descenso de las compras de los particulares, marcado con una flecha verde en el indicador Konkorde. Las manos fuertes están en posiciones vendedoras. Por este lado no tenemos señal de que la mano fuerte este acumulando pero no descarto que en los próximos días pueda cambiar.
El indicador estraperlo trilero se encuentra en sobreventa y podría ser momento interesante para que el interés por Repsol vuelva al mercado.
La última vela es un doji (+) y nos marca indecisión que suele aparecer en momentos de cambio de dirección.
Como hemos dejado claro que es una apuesta personal y os he marcado lo que me gustaría que hiciese el precio en el futuro con unas flechas grises. No sería descabellado si el petróleo comenzase a recuperar el terreno perdido.

Analicemos el gráfico del petróleo:

Está sufriendo una caída fuerte aunque lógica después de la gran subida vivida en los primeros meses del año. Tanto las manos fuertes como los particulares se encuentran en posiciones vendedoras pero empezamos a detectar el primer signo positivo por medio del ascenso de los azules (manos fuertes), es decir, comienzan a reducir las ventas en el oro negro. Si esta tendencia continuase (marcado con flecha azul en el indicador Konkorde) tendríamos rebote importante.
El indicador estraperlo trilero también se encuentra en sobreventa.
Y por último la última vela es un martillo (Hammer) con el cierre cerca de los máximos, suele indicar giro de dirección y podríamos esperar al menos un rebote.


Como ya conocemos la relación entre Repsol y el petróleo espero que si mi estrategia del petróleo se cumple Repsol se vea beneficiada y pueda volver a escalar posiciones.


Recuerden en no hacer caso a nadie, nadie conoce el futuro. Pero espero que os guste mi estrategia aunque pueda que no la compartan. En este mundo hay que aprender, aprender y seguir intentándolo...


Para contrastar opiniones os dejare algunos análisis que he encontrado:

http://invertiryespecular.com/2016/07/04/repsol-sigue-dibujando-bonito/

http://www.megabolsa.com/2016/07/29/la-espera-nuevo-rebote-repsol/?utm_source=dlvr.it&utm_medium=twitter


Esto ha sido todo por mi parte, saludos y suerte.
@Txapieh

MERCADOS POS BREXIT

Todos querríamos conocer el movimiento de los mercados en los próximos días, próximos meses. Quien lo sepa que me lo diga. No voy a pretender adivinar qué es lo que ocurrirá, sabemos de la incertidumbre que habrá en el mercado y para colmo nos quedan los resultados de las elecciones españolas.

De todos es conocido que las dudas no son buenas para los mercados pero también sabemos que el mercado se adelanta a los acontecimientos, aunque en este caso tras un movimiento brusco a la baja y otro al alza motivado por las encuestas no certeras, tuvo lugar el llamado Viernes negro. El mercado en un solo día entró en un pánico "histórico" y ha vuelto a mínimos anuales con caídas históricas en los índices europeos.
Es complicado conocer si el pánico continuara en el corto plazo aunque lo más factible es que queden pocos asustados en el mercado que no hayan vendido ya. Si a esto unimos el resultado electoral español, el lunes podría ser un día interesante para comprar aunque sea solamente a muy corto plazo. Hay otros que opinan que el lunes podría ser difícil que el mercado español continuase cayendo tras el pánico del viernes.
No es lo mismo estar dentro asumiendo pérdidas importantes que haber salido del mercado antes de los resultados del Brexit y las elecciones para volver a estudiar la vuelta al mercado. En mi caso particular el miércoles y jueves moví posiciones hasta aproximadamente quedarme en un 70% en liquidez ya que no quería depender de juegos de azar.
Hoy me encuentro con dudas, supongo que como todo el mundo, pero con los ojos puestos en reentrar al mercado ya que estimo puede ser un momento estupendo a corto plazo y no reentrar cuando la euforia vuelva al mercado.

No puedo mostrar todos los gráficos uno a uno, para ello los tenéis publicados en la web, las que más han sufrido son las acciones españolas con exposición en el Reino Unido, posiblemente las más jugosas pero también las que mayor incertidumbre tendrán en el futuro.

Vayamos al gráfico del Ibex35:

En el gráfico semanal podemos ver la vuelta a mínimos anuales con una vela terroríficamente grande y bajista. Konkorde nos muestra que las manos fuertes llevan un par de meses en posiciones vendedoras y los particulares acaban de entrar en pánico vendedor aunque podemos ver que todavía no han llegado al éxtasis del miedo. Las manos fuertes se han mantenido en la misma posición sin alterarse en la última semana. Para una compra con mayor confianza deberíamos ver a las manos fuertes con ganas de comerse el mercado y eso no lo tenemos todavía. El segundo indicador se ha cortado a la baja y todavía no muestra sobreventa extrema. Por lo tanto precaución en gráfico semanal ya que si perdiésemos el soporte 7.500-7.800 nos veríamos en 7.000 puntos como mínimo.

 El gráfico diario que nos muestra la temporalidad más cortoplacista podemos observar como el pánico de los particulares el viernes si fue importante mientras las manos fuertes se mantenían compradoras. La vela diaria dejada con un gran hueco cerro en mínimos del día algo que no es para nada positivo y justo en los mínimos de febrero. El segundo indicador ha cortado a la baja pero sin entrar en sobreventa por lo que no me extrañaría perder los mínimos del viernes. Lo que me haría recuperar confianza sería ver una vela donde el cierre quede alejado de los mínimos del día.

Como comentario final; no veo claridad en los gráficos para un rebote inminente aunque podría aparecer de sorpresa. Estaré atento para poder observar algún detalle que me haga pensar en un giro y el lunes pos elecciones podría ser un día clave. Supuestamente bajista pero si se observan signos de agotamiento bajista y con cierre alejado de mínimos podría darnos la señal para probar largos. En todo caso ser cauto y mantener parte de liquidez es una de mis premisas.
En concreto una de las acciones que mantengo en cartera BME podría acumular algo más, y estudiar entrada en TEF, SAN, IAG, con mayor riesgo dada su exposición al Reino Unido. 

Opinión de algunos expertos:
http://www.dbolsa.com/forum/topics/c-mo-se-comportar-la-bolsa-a-corto-y-medio-plazo

ACERERAS

 

2015 fue un calvario para las compañías del acero. La caída en los precios de las materias primas, que no solo se limitó al petróleo sino también a algunos productos primarios como el zinc, hierro y níquel. 

La desaceleración económica de China, el principal importador de estos materiales, provocó un desplome en su demanda de productos primarios, y la fuerte apreciación del dólar frente a otras divisas fueron las principales causas del hundimiento de los precios.

Las empresas acereras europeas empiezan a tomar medidas como ampliaciones de capital, cierre de fábricas...un tema candente en este comienzo de 2016...

Los fabricantes de acero comunitarios se quejan de que compiten con Pekín en una posición de desventaja. Las empresas chinas reciben abundantes subvenciones públicas que les permiten vender sus productos en la UE por debajo de su valor normal de mercado o incluso de su coste de producción, una práctica que se conoce como dumping. Así pueden aumentar artificialmente su cuota de mercado y expulsar a sus competidores. Además, los fabricantes asiáticos no tienen que respetar la estricta normativa medioambiental comunitaria en materia de emisiones. La importación de acero procedente de China se ha duplicado en los últimos dos años y los precios han caído un 40%. Desde 2008, en el sector siderúrgico comunitario se han destruido al menos 85.000 puestos, según los datos de la industria.

Esta problemática contrasta con un comienzo esperanzador en las cotizaciones de las acereras:

http://www.expansion.com/mercados/2016/04/01/56fe301522601dd1548b463d.html 

Y esto es lo que nos toca analizar en los gráficos y ver qué es lo que nos cuentan, en este caso la idea es a medio largo plazo por lo que me centrare en gráficos semanales.

1. ARCELOR

Vemos como en el verano de 2015 al cerrar bajo 6.28€ (mínimos antes de la ampliación) las caídas se pronunciaron por debajo de la media semanal 30 bajista, la cual utilizamos como un indicador que nos muestre la tendencia a medio-largo plazo. A partir de febrero de 2016 vemos como las manos fuertes entran sin compasión y con gran voracidad, haciendo superar la media que comienza a girar a alcista. Está claro que algo parece cambiar, siempre que el valor cotice por encima de la media con sus posibles dientes de sierra ahora no queda otra idea que apostar por una evolución alcista. Para quien esté interesado en entrar como siempre un acercamiento a la media sería la oportunidad perfecta y por debajo de ella (con cierto margen) adiós muy buenas.

2. ACERINOX

Una situación similar, donde las fuertes subidas hasta la media 30 semanas y su ruptura al alza coinciden con la vuelta de las manos fuertes al valor después de que lo abandonasen en julio del 2015. La media ha girado al alza y en este caso el precio lo encontramos consolidando en una amplia zona comprendida entre 9.5-10.5. Por arriba de superar 10.5-10.7 la carrera alcista continuaría y por debajo de 9-9.4 se desinflaría. En este caso la cercanía de la media nos hace tenerla como oportunidad de compra a precios muy cercanos al actual.

3. TUBACEX

En este caso no podemos hablar de manos fuertes a la compra pero tampoco muy vendedoras. El gráfico de Tubacex tenía un canal bajista que ya ha superado para posteriormente comenzar a cotizar por encima de la media. Tiene una pequeña resistencia en 2.2 y más arriba una más importante en la zona 2.52. Ahora al distanciarse de la media podría volver a acercarse tomándose un respiro. Zona que no debiera perder 1.8-1.9.

4. TUBOS REUNIDOS

El valor más pequeño de los cuatro. Su evolución es muy similar al resto pero con la característica de ir con retraso. Superó la media con la vuelta de manos fuertes pero ahora se encuentra un poco por debajo de ella y sin haber conseguido hacerla creciente. Podría ser una apuesta interesante aunque el riesgo por su capitalización es mayor. La tendencia bajista ya la ha superado pero le queda echarle un poco más de garra y superar 0.68 nuevamente y no volver a perderlos. La pérdida de 0.64-0.62 me preocuparía.

Estos análisis reflejan mi propia opinión sobre la evolución, pueden verse afectados por cualquier intervención política, financiera... pero para ello se plantean estrategias a seguir por si nos hemos equivocado. No quiero que se considere como ninguna recomendación ya que cada uno es dueño de sus actos.

Para terminar el análisis os pondré unas palabras del analista Daniel Pingarrón (01/04/2016) al cual valoro por su claridad:

"Las acereras han rebotado con fuerza, frente al castigo del año pasado. ¿Apostaría por ellas con el cambio de escenario?
El problema con las acereras es que nadie tiene claro qué va a pasar con las materias primas. Las acereras pueden ser una buena apuesta de riesgo y darles un pequeño peso en la cartera. Si las materias primas se siguen recuperando, este tipo de valores va a seguir subiendo con muchísima fuerza, aunque no hay demasiadas certidumbres de que esto vaya a pasar."
http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-corto/videos/estos-precios-no-son-para-comprar-mantener-inditex-mejor-comprar-312852/partes/4 

PHARMA MAR la antigua ZELTIA

Zeltia ya es historia. Ha estrenado noviembre absorbida por su antigua filial farmacéutica, PharmaMar, que es la que ahora cotiza como propietaria de todos los activos y pasivos de Zeltia. A nivel contable este cambio no tiene efecto alguno en las cuentas del grupo. Pero a efectos de imagen, y posibilidades de financiación, sobre todo internacionales, la operación es muy importante. A todo ello se suma la reciente aprobación de su medicamento Yondelis para ciertos tratamientos de cáncer en EEUU y Japón, lo que le garantiza un nivel mínimo de beneficios vía royalties.

https://www.capitalmadrid.com/2015/11/2/40020/zeltia-se-reinventa-en-pharmamar-tras-asegurar-su-ebitda-con-royalties.html 

Desde el mes de noviembre coincidente con su cambio de nombre Pharma Mar tras hacer un doble techo en la zona 4.3€-4.4€ se ha desplomado hasta hacer mínimo en 2.715€ esta misma semana muy cerca del soporte de los 2.66€ marcado con franja azul en el siguiente gráfico semanal. El titulo ha perdido el canal alcista (3.1€-3.2€) que guiaba las subidas desde 2013 con lo que debemos tener precaución a la hora de operarlo. Desde el mes de agosto las manos fuertes se encuentran fuera del valor intensificando las ventas en los últimos meses. El valor se encuentra muy sobrevendido (Estraperlo Trilero) pero esta semana podemos ver cómo tras llegar cerca del soporte comentado el precio ha conseguido terminar la semana alejado de este dejando una vela verde interesante. Curiosamente esta semana cerca del soporte tenemos a los pequeños inversores en pánico deshaciendo sus posiciones y las manos fuertes aunque en posiciones vendedoras ascienden dando a entender que vuelven a mostrar algo más de interés por la compañía, situación a la que nos vamos acostumbrando; las manos fuertes deshacen posiciones con antelación y cuando posteriormente los de a pie están desquiciados y comienzan a vender sus posiciones los azules las empiezan a acumular cosa que todavía no han comenzado a hacer según Konkorde aunque da la sensación de que podrían estar a punto de hacerlo. Lo siguiente suele ser como mínimo un rebote del precio, en este caso hacia la zona 3.2€ anterior soporte y canal alcista perdido, conocido por pull back.

El gráfico diario nos muestra con más detalle lo ocurrido en los últimos meses. Mientras la media exponencial 18 periodos cotice bajista y presionando al precio a la baja no tendremos el primer signo de mejoría. La media se encuentra cerca del canal bajista de corto plazo sobre los 3.11€, mientras no cotizase por encima de este precio no tendríamos muestras de fortaleza y cambio de dirección. Sin embargo la llegada a la zona 2.715 soporte 2.66€ ha hecho reaccionar el precio con fuerza al alza y Konkorde nos enseña que cuando los particulares estaban vendiendo en pánico las manos fuertes tomaron las riendas y comenzaron a entrar con fuerza, situación que todavía prevalece y obtenemos señal de entrada en el indicador. No así todavía en Estraperlo Trilero aunque está muy próximo a dar señal de entrada y el Macd acoplado en este indicador ya lleva dos días avisando del cambio de tendencia (barras verdes).

Por último para proponer una estrategia es conveniente observar el precio desde más cerca y para ello utilizaré el gráfico de 30 minutos de la web investing. En el más corto plazo desde el 1 de diciembre tenemos formado un canal bajista que todavía sigue vigente, la zona baja junto con la cercanía del importante soporte a medio plazo 2.715€ pudo ser ocasión de entrada con un stop cercano por debajo de 2.60€ cosa que si no hicimos ahora tendremos que plantearnos otra estrategia. El precio ha rebotado hasta la parte alta de este canal bajista por lo que ahora nos encontramos lejos de los mínimos. Si el precio es capaz de superarlo incluido el anterior soporte de los 3€ podríamos aventurarnos a una compra con stop bajo los 2.9€. Mientras no consiga superar esta cota cabría la posibilidad de perder la mini tendencia alcista (línea azul = 2.9€) que podría hacer recaer el precio a la zona de 2.8€ incluso 2.715€ donde la estrategia inicial volvería a tomar cuerpo y se podría plantear la entrada con stop bajo 2.60€. Los objetivos en ambos casos pull back a 3.2€-3.3€ en el muy corto plazo e incluso 3.6€ en el corto plazo.

Tengan precaución hagan sus análisis y sus propias estrategias ya que el mercado es y será siempre el que tenga la razón. Este año está siendo volátil y complicado en muchos valores. Deberíamos buscar valores fuertes y con tendencias alcistas vigentes y este no es uno de ellos. Pero el ser humano es así nos atraen los precios baratos y casi siempre suelen ser después todavía más baratos. Utilizar correctamente el stop puede evitar que nos convirtamos en inversores a largo plazo atrapados en valores cada vez más baratos. Lo digo desde la propia experiencia y porque se suele tropezar sobre la misma piedra.

SALUDOS, FELICES FIESTAS y disfruten siempre tanto de la vida como del mercado pero que no se convierta en un problema económico ni de preocupación sino déjenlo. 

Pd: "Para mí es como un hobby en el que mido el importe a invertir en el mercado y la relativa seguridad de cada acción para que no me cause dolor si cometo errores. Seguro que si me han seguido ya me habrán descubierto".

DE VUELTA CON EL BANCO POPULAR (PARTE II)

Sigamos analizando la evolución del Banco Popular una vez repasado el análisis del 6 de octubre:

http://labolsacontxapi.blogspot.com.es/2015/10/banco-popular-su-grafico-nos-esta.html

Pd: el gráfico semanal estudiado el 6 de octubre (entre semana) cambió radicalmente al finalizar dicha semana dejando claro que el gráfico semanal debe de ser estudiado una vez terminada la semana. Las manos fuertes de estar muy compradoras al final de semana quedaron en posiciones vendedoras.

Veamos como tenemos el gráfico semanal al cierre de esta semana. Seguimos observando un canal descendente por lo que nos encontramos ante un valor bajista de medio plazo. El rebote mencionado en el articulo anterior concluyo al golpearse contra la media 30 semanas y cumplir nuestro primer objetivo de rebote en 3.9€-3.94€. Posteriormente hemos asistido un fuerte recorte con manos fuertes muy vendedoras que al parecer esta última semana comienzan a disminuir sus ventas y son los particulares quienes comandan las compras. Estraperlo Trilero (evolución del indicador Estraperlo Remix, Pro y Vigia, información que podéis encontrar en: http://bolsatrilera.blogspot.com.es/ ) dio señal de entrada y sigue positivo con recorrido alcista. Observando última vela de giro al alza podríamos intuir un nuevo acercamiento hacia la media 30 semanas incluso un segundo impulso alcista más amplio hacia la zona 4.2€-4.4€ parte alta del canal bajista.

En gráfico diario podemos observar con más detalle lo comentado anteriormente, las manos fuertes han estado apoyando el último rebote pero ahora las tenemos vendedoras, Estraperlo Trilero nos dibuja perfectamente esa montaña formada por el precio que acaba de dar señal de entrada al cruzar al alza la línea blanca a la línea roja. La media exponencial 18 periodos vuelve a superarse dando fortaleza al posible movimiento alcista.

La estrategia llevada a cabo: realicé compra en 3.505€ con dudas en la colocación del stop pero al final decidí colocarlo más holgado en los 3.388€ con un riesgo de -3.33%. Y me marqué un primer objetivo en 3.90€-3.95€ (+12%) sin descartar una posible extensión hacia la zona 4.2€-4.4€ (+20%-25%).
Si habéis leído el post anterior comprobareis como me quedé fuera de la subida anterior, no corrí detrás del precio y el mercado me ha dado una nueva oportunidad sobre la zona que tenía en observación.

Colocaré varios gráficos para observar el más corto plazo, donde la zona 3.68€ y posteriormente 3.78€-3.8€ pueden ser las próximas resistencias en el camino. Si nos aventuramos con una formación "abc", estaríamos en proceso de formar la onda "c" que debería ser más larga que la "a" pudiendo llegar en el corto plazo a la zona 3.8€-3.95€.

En el próximo gráfico marco la posible pauta "abc" y los objetivos del más corto plazo.

En el último gráfico vemos cómo aunque se pasó de frenada el precio se paró en el Fibo 61.8% de la primera onda "a" y como formo otra formación "abc" en el retroceso. Ahora superando 3.6€ daría el pistoletazo de salida.

Recordar como siempre que es un humilde análisis personal y que el precio hará lo que le dé la gana pero nosotros deberemos marcarnos una estrategia para poder atacar al mercado. Haced vosotros vuestro propio análisis y opinión y no dudéis en compartirlo conmigo (mediante Twitter @Txapieh será la forma más eficaz) estaré agradecido de leer diferentes puntos de vista.
Saludos y suerte.

BANCO POPULAR su gráfico nos está llamando a la compra

Quiero ser breve y si es oportuno el fin de semana ampliaré el análisis técnico del valor. El mercado ha rebotado con violencia desde soportes pero no por ese motivo se debe comprar con los ojos cerrados. Yo estudiando diferentes gráficos he dado con el Banco Popular el cual parece cumplir con muchos puntos que me interesan. Veamos...

 

Gráfico semanal, todavía no hemos terminado la semana pero me sorprende la violencia con las que manos fuertes vuelven a posiciones compradoras mientras los particulares todavía continúan en posiciones vendedoras aunque comienzan a recuperar interés, lo cierto es que como siempre los tibus se adelantan en las compras a los de a pie. Además se observa como el rebote se genera en la base del canal bajista. Objetivos 3.9, 4.1 y 4.4.

Gráfico diario, observamos como la última recuperación ha sido importante desde la zona 3.2€ hasta casi llegar a la zona 3.55€ aproximadamente un 10%. Las manos fuertes se muestran compradoras y en ascenso junto a los particulares, es cierto que dentro del canal bajista que comentábamos podemos trazar otro canal bajista de corto plazo y con mayor pendiente donde todavía nos encontramos. Estamos superando la media exponencial 18 la cual no pudo ser superada desde el mes de Julio. Aunque podríamos encontrarnos en un simple rebote dentro de la tendencia bajista podríamos aprovechar las posibles subidas con mucho tiento y ajustando los stop-s pertinentes.

 Gráfico de 30 minutos, utilizado para poder detectar zona interesante de compra, muchas veces por esperar un retroceso podemos quedarnos fuera de la futura subida ya que superando 3.6€ el aspecto mejoraría mucho y podría no recaer. Si observamos un retroceso la zona 3.4€-3.45€ podríamos aprovecharla para entrar en el valor y el stop para un nivel de riesgo bajo por debajo de 3.3€ aunque el que tenga más pulmón financiero o menor capital invertido podría manejar un stop bajo los últimos mínimos o bajo 3.2€. Buscaremos  suponiendo precio compra 3.45€ y stop bajo 3.3€ un primer objetivo 3.85€ incluso 4.1€ en el corto plazo. Serían beneficios objetivo del 11.5% y 18.8% para un riesgo de pérdida del 4.3%.

EL ERROR DE NO EJECUTAR STOP-S

No todo lo que se publique debe de ser para sacar pecho y demostrar lo bueno que somos. Me gusta analizar los valores con la estrategia más clara pero también hay que ser humilde y asumir los errores cometidos porque si todo lo que hiciese fuese perfecto no estaría aquí escribiendo estas líneas y pensando que el Lunes debo madrugar para ir al trabajo...

Aprender de los errores cometidos es algo valioso aunque como bien lo expresa la siguiente frase "el ser humano es el único animal que tropieza dos veces con la misma piedra" puede que no aprendamos a la primera.

En este caso quería reflejar como aun conociendo donde debían ir los stop-s de ciertos valores no los coloqué automáticamente y tampoco los ejecuté una vez perforado los niveles clave. Ahora algunos valores donde estoy en pérdidas parecen rebotar y deberé realizar un exhaustivo seguimiento para salir lo más airoso posible.

SACYR: El nivel de stop más claro del mercado 3.8€

OHL: No debía perder la zona 19€-19.3€ (pos dividendo)

TUBOS REUNIDOS: Stop en 1.605€ y/o 1.515€ (pos dividendo)

ADVEO: Una apuesta arriesgada con pequeña inversión con stop en 9€ cuando realicé la compra 9.24€