DE VUELTA CON EL BANCO POPULAR (PARTE II)

Sigamos analizando la evolución del Banco Popular una vez repasado el análisis del 6 de octubre:

http://labolsacontxapi.blogspot.com.es/2015/10/banco-popular-su-grafico-nos-esta.html

Pd: el gráfico semanal estudiado el 6 de octubre (entre semana) cambió radicalmente al finalizar dicha semana dejando claro que el gráfico semanal debe de ser estudiado una vez terminada la semana. Las manos fuertes de estar muy compradoras al final de semana quedaron en posiciones vendedoras.

Veamos como tenemos el gráfico semanal al cierre de esta semana. Seguimos observando un canal descendente por lo que nos encontramos ante un valor bajista de medio plazo. El rebote mencionado en el articulo anterior concluyo al golpearse contra la media 30 semanas y cumplir nuestro primer objetivo de rebote en 3.9€-3.94€. Posteriormente hemos asistido un fuerte recorte con manos fuertes muy vendedoras que al parecer esta última semana comienzan a disminuir sus ventas y son los particulares quienes comandan las compras. Estraperlo Trilero (evolución del indicador Estraperlo Remix, Pro y Vigia, información que podéis encontrar en: http://bolsatrilera.blogspot.com.es/ ) dio señal de entrada y sigue positivo con recorrido alcista. Observando última vela de giro al alza podríamos intuir un nuevo acercamiento hacia la media 30 semanas incluso un segundo impulso alcista más amplio hacia la zona 4.2€-4.4€ parte alta del canal bajista.

En gráfico diario podemos observar con más detalle lo comentado anteriormente, las manos fuertes han estado apoyando el último rebote pero ahora las tenemos vendedoras, Estraperlo Trilero nos dibuja perfectamente esa montaña formada por el precio que acaba de dar señal de entrada al cruzar al alza la línea blanca a la línea roja. La media exponencial 18 periodos vuelve a superarse dando fortaleza al posible movimiento alcista.

La estrategia llevada a cabo: realicé compra en 3.505€ con dudas en la colocación del stop pero al final decidí colocarlo más holgado en los 3.388€ con un riesgo de -3.33%. Y me marqué un primer objetivo en 3.90€-3.95€ (+12%) sin descartar una posible extensión hacia la zona 4.2€-4.4€ (+20%-25%).
Si habéis leído el post anterior comprobareis como me quedé fuera de la subida anterior, no corrí detrás del precio y el mercado me ha dado una nueva oportunidad sobre la zona que tenía en observación.

Colocaré varios gráficos para observar el más corto plazo, donde la zona 3.68€ y posteriormente 3.78€-3.8€ pueden ser las próximas resistencias en el camino. Si nos aventuramos con una formación "abc", estaríamos en proceso de formar la onda "c" que debería ser más larga que la "a" pudiendo llegar en el corto plazo a la zona 3.8€-3.95€.

En el próximo gráfico marco la posible pauta "abc" y los objetivos del más corto plazo.

En el último gráfico vemos cómo aunque se pasó de frenada el precio se paró en el Fibo 61.8% de la primera onda "a" y como formo otra formación "abc" en el retroceso. Ahora superando 3.6€ daría el pistoletazo de salida.

Recordar como siempre que es un humilde análisis personal y que el precio hará lo que le dé la gana pero nosotros deberemos marcarnos una estrategia para poder atacar al mercado. Haced vosotros vuestro propio análisis y opinión y no dudéis en compartirlo conmigo (mediante Twitter @Txapieh será la forma más eficaz) estaré agradecido de leer diferentes puntos de vista.
Saludos y suerte.

BANCO POPULAR su gráfico nos está llamando a la compra

Quiero ser breve y si es oportuno el fin de semana ampliaré el análisis técnico del valor. El mercado ha rebotado con violencia desde soportes pero no por ese motivo se debe comprar con los ojos cerrados. Yo estudiando diferentes gráficos he dado con el Banco Popular el cual parece cumplir con muchos puntos que me interesan. Veamos...

 

Gráfico semanal, todavía no hemos terminado la semana pero me sorprende la violencia con las que manos fuertes vuelven a posiciones compradoras mientras los particulares todavía continúan en posiciones vendedoras aunque comienzan a recuperar interés, lo cierto es que como siempre los tibus se adelantan en las compras a los de a pie. Además se observa como el rebote se genera en la base del canal bajista. Objetivos 3.9, 4.1 y 4.4.

Gráfico diario, observamos como la última recuperación ha sido importante desde la zona 3.2€ hasta casi llegar a la zona 3.55€ aproximadamente un 10%. Las manos fuertes se muestran compradoras y en ascenso junto a los particulares, es cierto que dentro del canal bajista que comentábamos podemos trazar otro canal bajista de corto plazo y con mayor pendiente donde todavía nos encontramos. Estamos superando la media exponencial 18 la cual no pudo ser superada desde el mes de Julio. Aunque podríamos encontrarnos en un simple rebote dentro de la tendencia bajista podríamos aprovechar las posibles subidas con mucho tiento y ajustando los stop-s pertinentes.

 Gráfico de 30 minutos, utilizado para poder detectar zona interesante de compra, muchas veces por esperar un retroceso podemos quedarnos fuera de la futura subida ya que superando 3.6€ el aspecto mejoraría mucho y podría no recaer. Si observamos un retroceso la zona 3.4€-3.45€ podríamos aprovecharla para entrar en el valor y el stop para un nivel de riesgo bajo por debajo de 3.3€ aunque el que tenga más pulmón financiero o menor capital invertido podría manejar un stop bajo los últimos mínimos o bajo 3.2€. Buscaremos  suponiendo precio compra 3.45€ y stop bajo 3.3€ un primer objetivo 3.85€ incluso 4.1€ en el corto plazo. Serían beneficios objetivo del 11.5% y 18.8% para un riesgo de pérdida del 4.3%.

EL ERROR DE NO EJECUTAR STOP-S

No todo lo que se publique debe de ser para sacar pecho y demostrar lo bueno que somos. Me gusta analizar los valores con la estrategia más clara pero también hay que ser humilde y asumir los errores cometidos porque si todo lo que hiciese fuese perfecto no estaría aquí escribiendo estas líneas y pensando que el Lunes debo madrugar para ir al trabajo...

Aprender de los errores cometidos es algo valioso aunque como bien lo expresa la siguiente frase "el ser humano es el único animal que tropieza dos veces con la misma piedra" puede que no aprendamos a la primera.

En este caso quería reflejar como aun conociendo donde debían ir los stop-s de ciertos valores no los coloqué automáticamente y tampoco los ejecuté una vez perforado los niveles clave. Ahora algunos valores donde estoy en pérdidas parecen rebotar y deberé realizar un exhaustivo seguimiento para salir lo más airoso posible.

SACYR: El nivel de stop más claro del mercado 3.8€

OHL: No debía perder la zona 19€-19.3€ (pos dividendo)

TUBOS REUNIDOS: Stop en 1.605€ y/o 1.515€ (pos dividendo)

ADVEO: Una apuesta arriesgada con pequeña inversión con stop en 9€ cuando realicé la compra 9.24€

DURO FELGUERA una y otra vez

Hoy vuelvo con un valor por el cual apostaba el 20 de Diciembre del 2014
http://labolsacontxapi.blogspot.com.es/2014/12/duro-felguera-oportunidad-de-compra-en.html

Y que volví a analizar el 31 de Enero de 2015
http://labolsacontxapi.blogspot.com.es/2015/01/duro-felguera-ii.html

Duro Felguera

Duro Felguera, S.A. ( Rebautizado por su acrónimo DF desde 2014)es un grupo empresarial internacional con sede social en el Parque Científico Tecnológico de Gijón (Principado de Asturias, España), especializado en la ejecución de proyectos "llave en mano" para los sectores energético e industrial y la fabricación de bienes de equipo. Sus orígenes se remontan a la Fábrica de La Felguera, de ahí su nombre, fundada por Pedro Duro en 1858.
La compañía está especializada en equipos para refinerías, plantas químicas y petroquímicas, componentes para parques eólicos, aparatos de vía para ferrocarril, tuneladoras y equipos para grandes laboratorios y centros de investigación y se encarga de la ingeniería, suministros, construcción, montaje, operación y mantenimiento en los proyectos que lleva a cabo.

Después de romper el lateral entre 3.34€ y 3.72€ se fue a buscar su siguiente resistencia en la zona 4.2€ donde aproveché para deshacer las posiciones que había tomado anteriormente. El valor se desplomo posteriormente por noticias externas al análisis técnico:

Duro Felguera se desploma más de un 6% tras desvelarse que pagó 50 millones a un asesor chavista

Esta circunstancia la aproveché nuevamente para especular en intradía comprando en 3.55€ y soltándolas el mismo día en 3.7€. Más tarde decidí volver a apostar por el valor ya que volvía a estar castigada en el corto plazo y nuevamente dentro del lateral anterior pero esta vez aguantando entre 3.46€ y 3.72€. La paciencia y el buen comportamiento del valor con respecto al resto del mercado afectado por la gran volatilidad del tema Griego parece estar dando sus frutos ya que vuelve a superar la zona 3.72€ con violencia y apoyada durante todo este tiempo por las manos fuertes. Veremos con más detalle el análisis técnico del valor:

GRAFICO SEMANAL:

Desde la ruptura de los 3.72€ a principios de Febrero las manos fuertes están acumulando títulos del valor independientemente de las noticias negativas acaecidas posteriormente que llevaron al valor a perforar el nivel clave de los 3.72€. El volumen durante este periodo ha sido elevado y la fuerza relativa del valor está mejorando paulatinamente hasta tenerlo actualmente cerca de posicionarse por encima de 0 que nos indicaría mayor fortaleza que el mercado (SP500). Esta semana vuelve a romper la resistencia de los 3.72€ con gran violencia lo que todo indica volver a atacar la zona de 4.2€ próximamente. De superar los 4.2€ la siguiente parada sería volver a los máximos 4.8€-5€. Vigia vuelve a posicionarse alcista y en Konkorde vemos como los particulares vuelven a apostar por el valor mientras las manos fuertes siguen acumulando.

DIARIO:

El gráfico diario nos muestra como hace tres días consiguió superar la resistencia 3.72€ en cierres con entrada de manos fuertes y particulares lo que ha confirmado estas dos últimas sesiones con fuerza y con aumento de volumen (indicación de acumulación, histograma azul en Estraperlo). Estraperlo esta alcista y Konkorde dentro. En la última sesión ha llegado a una resistencia menor en los 4€ veremos si es capaz de superarla para alcanzar el objetivo de los 4.2€ en las próximas sesiones donde a priori sería venta de corto plazo.

VISUALCHART:

Desde los meses Abril-Mayo tenemos divergencia alcista en el MACD, el precio continuaba lateral-descendente mientras el MACD era ascendente. Ahora superado el nivel 0 empieza a incrementar la velocidad alcista del indicador y el precio ha salido disparado rompiendo el nivel de los 3.9€ en busca del siguiente nivel 4.2€-4.3€ máximos anteriores.

En gráfico de 60 minutos consigue superar los máximos intradiarios en 3.82€ lo que ha hecho que la subida se verticalice.

PD: Sirva como una explicación de la estrategia que llevo a cabo en el valor y no como recomendación. Actualmente (obviando las operativas realizadas anteriormente) sigo posicionado desde los 3.68€ el día 30 de Marzo con objetivo 4.2€ para el corto plazo.

SEGUIMIENTO MAPFRE Y GRIFOLS

MAPFRE:
Recordemos análisis del 16 Mayo (Compra 11/05/2015 a 3.218€)
http://labolsacontxapi.blogspot.com.es/2015/05/mapfre-compra-en-la-aseguradora.html

El arranque alcista posterior a apoyarse en el canal alcista y la media exponencial 150 diaria fue truncado tras las elecciones volviendo a caer nuevamente a apoyarse en la base y en la media. Las manos fuertes han seguido apoyando el valor y ahora vuelve a arrancar al alza superando la resistencia 3.3€ con mayor aumento por parte de las manos fuertes. El indicador estraperlo como el indicador MACD no se han cortado a la baja en ningún momento y continúan su ascenso positivo. Ahora los últimos máximos 3.345€ son la clave a superar para seguir en busca de nuestro objetivo 3.4€-3.45€ e incluso los 3.6€. Seguimos con aspecto positivo y podríamos incluso subir el stop loss para el muy corto plazo a la zona 3.15€.

GRIFOLS:
Recordemos análisis del 17 Mayo (Compra 25/05/2015 a 36.25€)
http://labolsacontxapi.blogspot.com.es/2015/05/grifols-en-el-punto-de-mira.html

Lo comentado en este post para Mapfre podríamos hacerlo valer también para Grifols aunque vemos un movimiento diferente en las posiciones de las manos fuertes, como posterior a las elecciones pasaron a posiciones vendedoras y hoy día 28 vuelven a posicionarse compradoras. La zona a superar son los 38€ para poder seguir mirando hacia los 40€-41€ en el corto plazo y como nuevo stop loss de muy corto plazo podríamos colocarlo bajo los 36€.

Las estrategias inicialmente planteadas siguen vigentes y continúan presentando un magnifico aspecto. Como se puede observar hay que mantenerse atento a los acontencímientos y movimientos del mercado para poder adaptarnos a los cambios que pudiesen ocurrir.

ADVEO decisión alocada

ADVEO surge de la transformación estratégica del Grupo Unipapel. La Compañía se constituyó en el año 1976 tras la fusión de Industrias Papyrus, Segundo Moreno y Vascongada de Sobres y Bolsas.
Después de su debut bursátil en 1986, Unipapel compró Adimpo (mayorista de productos y consumibles informáticos) en 2009 y las divisiones de Europa continental de Spicers (mayorista de material de oficina y escolar) en 2011 para convertirse en la compañía líder en el mercado europeo de servicios y suministros de oficina.

• Líder europeo en servicios y suministros de oficina

• 1.071.193 millones de euros: Con una cifra de ventas de 1.300 millones de euros, ADVEO es la compañía líder de su sector en Europa con la oferta más completa de productos y servicios del mercado.

• 30.000 clientes: ADVEO ofrece soluciones integrales a fabricantes de productos informáticos, distribuidores y suministradores de oficinas,  grandes superficies y clientes minoristas.

• 8 países : ADVEO opera una red logística con 20 centros de distribución y 25 oficinas comerciales en España, Francia, Alemania, Italia, Bélgica, Luxemburgo, Holanda y Portugal.

• 1788 personas: ADVEO cuenta con los mejores profesionales en Europa para ofrecer el mejor servicio a nuestros clientes.                                        

Antes de comenzar con el análisis debo reconocer que la compra fue un poco alocada y sin haber realizado un análisis exhaustivo del valor observé el gráfico, vi la gran caída, la cercanía del soporte de los 9€ y el exagerado pánico de las manos débiles por lo que decidí tomar posiciones (9.24€) con un porcentaje pequeño destinado a este tipo de valores para asumir mayor riesgo y mayor volatilidad. Fue todo un acierto, podríamos decir que hubo suerte pero la suerte hay que buscarla y tener valentía para ir en su busca.

Como podemos observar en el gráfico semanal desde los máximos 17.5€ comenzó a descender formando un canal bajista y llegando a perder la tendencia alcista que guiaba el precio. Desde la parte alta del canal 14€ vuelve a precipitarse al vacío llegando a la parte baja y al soporte 9.09€ con gran pánico de manos débiles en Konkorde (semanal) mientras las manos fuertes siendo también vendedoras parecen volver a ascender tímidamente. La vela que deja la última semana tiene una gran cola por debajo del cuerpo indicativo del interés comprador en esa zona. El stop que me planteo estaría bajo 9€ ya que de ser errónea la estrategia planteada y perder los 9€ podríamos llegar a ver los 7.5€-8€ aunque puede ser proco probable viendo la sobreventa del indicador Vigia, el aumento de volumen e interés comprador en estos últimos mínimos alcanzados. Busco un rebote a la parte alta del canal bajista 13€-13.5€.

 El gráfico diario nos sirve para ver con mucho más detalle ese descalabro del precio durante el pánico de manos débiles. Una vez llegado a la zona de 9.09€ las manos fuertes entran compradoras con mucha decisión e impulsan el precio con violencia. Las manos débiles tarde pero comienzan a ascender al ver como se está produciendo una recuperación del precio. El indicador estraperlo muy sobrevendido parece estar cerca de cortarse al alza que daría señal de entrada. El rebote que se podría estar produciendo tendrá resistencias en su camino (10.39€, 11€, 11.6€, 12.29€ y 13.5€) pero con paciencia y buena letra podríamos volver hacia la parte alta del canal bajista 12.29€ y 13.5€.

Utilizando Visual Chart observamos un MACD en sobreventa extrema y como el gap alcista 9€-9.1€ de septiembre de 2012 vuelve a funcionar como soporte. Podríamos tener buen recorrido al alza hacia la zona 12.29€ como mínimo.

El corto plazo, analizado con velas de 60 minutos observamos un banderín de continuidad alcista que debe romper los 9.9€ para tener otro impulso alcista. La resistencia más importante la encontramos en la zona 11€ y más arriba 12.29€ y 12.8€ gap bajista dejado a finales de Abril. Como stop de muy corto plazo tendríamos bajo la base del banderín 9.75€ o en sudefecto el anterior mínimo creciente 9.5€. Y por supuesto como último stop bajo 9.1€-9€.

Pd: bien es conocido que este blog sirve para plasmar la estrategia que he iniciado en Adveo (por cierto valor con poca liquidez con volatilidad alta y mayor riesgo por lo que se debe ajustar muy mucho la cantidad destinada a este tipo de valores). Posteriormente a realizar la compra he podido encontrar alguna opinión adicional sobre el valor que me gustaría compartir con vosotros.

http://www.elconfidencial.com/mercados/inversion/2015-05-20/adveo-puede-haber-dejado-atras-el-panico_851938/

http://www.finanzas.com/analisis-tecnico/20150522/adveo-buen-momento-para-2945158.html

GRIFOLS en el punto de mira

Grifols S.A. es una empresa multinacional española especializada en el sector farmacéutico y hospitalario, constituye la tercera mayor empresa del mundo en el sector de hemoderivados y la primera de Europa, además de ser la líder mundial en suministros a hospitales y la única compañía en la industria farmacéutica que verticalmente está integrada en el sector de la medicina transfusional. Su sede está en Barcelona.

En gráfico semanal podemos ver el doble techo formado en la zona de 42€ tras una magnifica tendencia alcista precedente. Desde la zona de 42€ el precio viene recortando con salida de manos fuertes del valor y descenso acusado de manos débiles. El precio acaba de llegar al soporte de los 35.5€ y apoyo en la media 30 semanas donde se detecta que las manos fuertes aunque continúan en posiciones vendedoras comienzan a ascender. Y por parte del volumen parece comenzar a crecer en el soporte de los 35.5€.

En diario observamos las colas largas por la parte baja de las velas indicativo del interés comprador. Hemos tenido pánico vendedor tanto de manos débiles como manos fuertes pero que en las últimas sesiones vuelven a posicionarse compradoras. El canal alcista de corto plazo está siendo respetado coincidente con el soporte de los 35.5€. El indicador estraperlo desde sobreventa comienza a ascender y está muy próximo a cruzarse y dar señal de entrada.

El MACD está en sobreventa y con señales de estar formando un suelo que podría ser el inicio de un rebote. Observamos también la importancia del soporte 35.5€ y como coincide con el apoyo en la base del canal alcista.

El gráfico de corto plazo (velas 60 minutos) nos muestra que todavía continuamos dentro del canal bajista de corto plazo. Y como el valor está formando un lateral entre 35.25€ y 37€.

Por todo lo comentado es uno de mis valores que tengo en el punto de mira para una entrada con un bajo riesgo ya que el stop debería ir bajo los 35.2€ y mi objetivo los 40€-41€. Ya he intentado realizar compra en el valor sobre 36.22€ que no fue ejecutada. Es cierto que debería superar los 37€ y sobre todo la bajista (38€) para confirmar el inicio de un nuevo impulso pero el stop nos quedaría mucho más alejado. Seguiré atento para realizar la entrada y buscaré oportunidad de compra lo más cercano a los 36€.

Pd: que no sirva como recomendación y sí como una estrategia personal en el valor.