CARTERA 2015

Quiero comenzar el nuevo año 2015 con un análisis rápido de mi cartera actual donde diferencio tres tipos de inversiones. Con un 67% la cartera principal, con otro 14% una pequeña parte en un nuevo bróker que he empezado a utilizar. Y para finalizar un 19% destinado a la inversión en el MAB con mucho más riesgo pero con mayor potencial de revalorización a medio/largo plazo. No hace falta comentar que en esta última es muy importante destinar una pequeña parte del capital de la cartera para limitar el riesgo.

La visión que quiero mostrar es a medio plazo, para este 2015 y para ello utilizaré como principal argumento gráficos semanales ya que quiero evitar el ruido que pudiese haber en el corto plazo.

1. CARTERA PRINCIPAL: 67%

ZELTIA compradas a 2.52€ tiene un peso del 30% en la cartera y un 6% de beneficio acumulado.
Como podemos observar la evolución durante este 2014 ha sido claramente lateral aunque el año 2014 ha obtenido una subida del 15.58% la cotización se encuentra comprendida entre 2.4 y 3.05 consolidando la subida previa desde 1€. La media 30 semanas nos muestra dicha lateralidad aunque bien podemos apreciar que el precio sigue muy cercano a ella. Por lo tanto para medio plazo mientras no pierda los 2.4€ o 2.24€ (para quien desee darle mayor margen) no veremos mayor peligro y podemos mantenernos en el valor. Si bien es cierto que mientras no empiece a cotizar por encima de los 3€-3.1€ no comenzará un nuevo impulso con objetivo 3.9€. Las manos fuertes durante todo el 2014 siguen sin acompañar y todavía no muestran sus intenciones. El indicador Vigia lo tenemos positivo aunque las últimas dos semanas del año han sido bastante decepcionantes y muestran como el indicador parece ir al cruce a la baja. En resumen mientras cotice por encima de 2.4€ se puede mantener y en las cercanías de los 3€ podría ser venta de corto plazo y si finalmente rompe los 3€-3.1€ debería volver a recomprarse si se optó por la venta para buscar objetivo 3.9.
Por fundamentales las señas que tengo de la empresa es que los últimos años está teniendo beneficios continuados con alguna sorpresa positiva en patentes... buena marcha de la compañía y para este 2015 se habla de la intención de salir a cotizar en el mercado americano junto a PharmaMar. Si dicha evolución de noticias sigue su curso porque no podría ser un catalizador para dar impulso a la empresa en bolsa pero que quede claro que este comentario es con la poca información fundamental que voy obteniendo de la empresa.

http://www.eleconomista.es/interstitial/volver/213525982/economia/noticias/6292495/12/14/Ampliacion-Zeltia-estudia-fusionarse-con-PharmaMar-como-paso-previo-a-cotizar-en-el-mercado-estadounidense.html

http://www.walluestreet.com/analisis/crecimiento/Zeltia

NH HOTELES con un 27% del peso de la cartera acumula un beneficio del 1.1% tras haber aguantado una corrección profunda tras la compra y todavía más acusada desde principios del 2014. Ahora parece estar rompiendo la tendencia bajista de medio plazo después de haberse apoyado en la base del canal de la tendencia de largo plazo. La acumulación exagerada de las manos fuertes durante los últimos meses y el cambio de sesgo del indicador Vigia me hace ser optimista con el valor y tarde o temprano cuando consiga superar 4.2€ sus próximos objetivos son 4.8€ y 5.2€ a medio plazo. La media 30 semanas ya nos está indicando de ese posible cambio alcista, cambiado el color a azul y comenzando a ascender. Importante que vaya empujando el valor al alza. Por abajo la pérdida de 3.6€ nos empezaría a dar señales negativas donde podría colocarse un stop agresivo para más corto plazo pero con perspectiva a largo plazo mientras no pierda 3.4€ se puede mantener en cartera.
(Error en grafico prorealtime!! el cierre de 2014 ha sido en 3.975€)

EZENTIS con un 24% de peso en la cartera y un valor bastante volátil y de mayor riesgo. Acumula una pérdida del -5.3%. Stop bajo 0.65 o 0.6 objetivos ambiciosos en el medio plazo 1/1.25/1.6.
(Error en grafico prorealtime!! el cierre de 2014 ha sido en 0.711€)

EUROPAC con un 19% de peso en la cartera es la última en ser incorporada tras la venta de Acerinox con beneficios del 6.4% y 11% anteriormente. Acumula un beneficio del 1.6%. En la zona 3.6-3.8 las manos fuertes han comenzado a acumular y los particulares son los que no muestran interés por la empresa. Vigia está castigada, sobrevendida y en cualquier momento puede girarse al alza. La zona donde se encuentra nos permite tener un stop cercano por debajo de 3.6 o 3.5 y esperando una reanudación de las subidas hacia 4€ y 4.4€. Cierto es que nos encontramos bajo la media 30 semanas pero el precio parece haber hecho suelo en la zona de 3.5-3.6 que utilizaremos como stop en nuestra operativa.
(Error en grafico prorealtime!! el cierre de 2014 ha sido en 3.83€)

2. CARTERA SECUNDARIA: 14%

OHL con un peso de esta segunda cartera del 59% que acumula unas pérdidas del -5.4%. Tenemos pánico de particulares y de manos fuerte.
(Error en grafico prorealtime!! el cierre de 2014 ha sido en 18.55€)

TUBOS REUNIDOS con un peso de esta segunda cartera del 41% acumula unas pérdidas del -12.8%. Estamos en situación de pánico de particulares momentos que suelen ser apropiados para la toma de posiciones aunque todavía las manos fuertes también son vendedoras. Vigia sigue bajista, castigada y sobrevendida y estamos muy por debajo de la media 30 semanas bajista. Si la zona 1.6-1.7 comienza a entrar dinero podríamos asistir a un rebote hacia 2€-2.2€ hablando más bien del corto plazo (pensaría en deshacer posiciones) ya que a medio plazo mientras no supere la zona de 2.35 no mejorará su aspecto.
(Error en grafico prorealtime!! el cierre de 2014 ha sido en 1.71€)

2. CARTERA MAB: 19%

NEURON BIO con un peso en esta cartera del  44% que acumula un beneficio del 15.6%. La inversión en este mercado y concretamente en esta empresa tenía una idea de muy poco capital y de muy a largo plazo por apostar en el nacimiento de esta empresa y su futuro que podría ser prometedor. Visto las últimas semanas de tener la oportunidad en este principio de 2015 sobre la zona 2.6-3 no descartaría una venta parcial o total ya que lleva una gran sobrecompra en el rabioso corto plazo y buscaría la oportunidad más adelante de volver a entrar a precios más bajos aunque estos valores tan volátiles no suelen ser los más idóneos para estas especulaciones pudiéndose quedar fuera de futuras subidas. Por fundamentales las últimas semanas están comenzando a salir bastantes hechos relevantes interesantes para el futuro de la empresa.
(Error en grafico prorealtime!! el cierre de 2014 ha sido en 2.30€)

http://www.radiocable.com/neuron-bio-patente-alzheimer428.html

EURONA WIRELES TELECOM con un peso en esta cartera del 56% acumula unas pérdidas del -16%. El caso Gowex a afectado fuertemente al mercado MAB y a dicha empresa dedicada al sector telecomunicaciones y Wiffi aunque no tengan nada que ver entre ellas. La empresa parece seguir creciendo en su negocio y técnicamente parece mejorar el aspecto volviendo por encima de la media 30 semanas y volviendo el interés de manos fuertes y particulares por lo que mantendré a medio plazo buscando unos objetivos de 3.4/4 y 4.8. Y posiblemente pueda ser buena inversión de largo plazo. Por abajo como límite del riesgo sería no volver a perder los 2.6€.
(Error en grafico prorealtime!! el cierre de 2014 ha sido en 3€)